Особливості створення та ліцензування Компаній з управління активами (КУА)

Як зареєструвати КУА? Як отримати ліцензію на діяльність компанії з управління активами? Які законодавчі вимоги до переліку документів КУА?

У даному блозі детально проаналізуємо усі практичні питання, пов’язані зі створенням та ліцензуванням в Україні компаній з управління активами.

Законодавче визначення компаній з управління активами

Відповідно до чинного законодавства (ЗУ «Про інститути спільного інвестування») компанія з управління активами (КУА) – це юридична особа у формі ТОВ або АТ, яка здійснює професійну діяльність в Україні з управління активами інституційних інвесторів на підставі відповідної ліцензії, яка видається Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Тобто, основним принципом роботи КУА на практиці є об’єднання грошових коштів великої кількості інвесторів та подальше вкладення цих коштів у різні фінансові інструменти (активи) з метою отримання прибутку.

Перелік активів, відносно яких може здійснюватися вкладення коштів КУА:

• нерухоме майно (житлові та комерційні будівлі, цілісні майнові комплекси, складські, офісні приміщення тощо);
• земельні ділянки;
• об’єкти незавершеного будівництва;
• майбутні об’єкти нерухомості та спеціальні майнові прав на такі об’єкти;
• корпоративні права, акції українських підприємств;
• відповідні майнові права і вимоги;
• інші активи, передбачені чинним законодавством.

При цьому такі активи не оформляються на баланс компанії з управління активами, а входять до складу відповідного пайового фонду КУА (який не є юридичною особою) та належать учасникам фонду на праві спільної часткової власності. Водночас, учасниками такого пайового фонду КУА можуть бути як юридичні особи так і звичайні громадяни.

Загальний обсяг активів пайового фонду повинен бути сформованим на суму не менше  1 250 мінімальних заробітних плат.

Мінімальний розмір статутного капіталу КУА повинен складати не менше 7 млн.грн., що в еквіваленті складає орієнтовно 184 210 дол. США (за курсом 1 дол. США = 38 грн.).

Пайові інвестиційні фонди КУА (ПІФи)

Законодавством передбачені такі основні види пайових інвестиційних фондів (за можливістю вкладення та повернення коштів):

• закриті пайові інвестиційні фонди – придбання інвестиційних сертифікатів є можливим лише під час формування даного фонду, а погашення під час закриття;
• інтервальні пайові інвестиційні фонди – відчуження інвестиційних сертифікатів можливо лише через відповідний інтервал, проміжок часу;
• відкриті пайові інвестиційні фонди – відчужити інвестиційні сертифікати можна у будь-який час.

Також, передбачаються окремі види пайових інвестиційних фондів за напрямами діяльності:

• диверсифіковані пайові інвестиційні фонди – передбачають інвестування в активи, з дотриманням спеціальних норм законодавства (наприклад, не більше 5% активів у цінні папери однієї компанії);
• спеціалізовані пайові інвестиційні фонди – передбачають інвестування у певний визначений тип активів (наприклад, фонди облігацій чи банківських металів);
• кваліфікаційні пайові інвестиційні фонди – передбачають інвестування у певний калс активів (наприклад, клас нерухомості);
• недиверсифіковані пайові інвестиційні фонди – передбачають інвестування в активи, без встановлених обмежень.

Процедура створення компанії з управління активами

1) Реєстрація юридичної особи у формі Товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ) або Акціонерного товариства (АТ).

Порядок реєстрації є таким: підготування та узгодження положень установчих документів товариства (статуту), підписання засновниками статуту, протоколу про створення товариства, державна реєстрація у реєстрі, постановка на облік у державній податковій службі, виготовлення печатки, відкриття банківського рахунку, генерація електронних ключів для інтернет-банкінгу, внесення грошей до статутного капіталу, оформлення трудових відносин з керівником компанії, оформлення ЕЦП та відкриття Електронного кабінету платника податків.

Для підготування документів з метою створення ТОВ або АТ необхідно підготувати таку інформацію:

• найменування компанії;
• адреса офісу компанії в Україні (буде вказуватись у реєстраційних документах та у Державному реєстрі юридичних осіб);
• система оподаткування (податок на прибуток, податок на додану вартість);
• розмір статутного капіталу (як вже зазначалось, згідно вимог чинного законодавства України мінімальний розмір статутного капіталу КУА складає не менше 7 млн.грн.);
• документи (паспорт, ідент.код) на засновника підприємства (якщо засновником буде фізична особа);
• документи на засновника юридичної особи, якщо засновником буде юр.особа (реєстраційні та установчі документи);
• інформація/документи про джерела походження грошових коштів засновника підприємства, які будуть вноситись до статутного капіталу;
• документи (український паспорт, ідентифікаційний код) на керівника підприємства;
• види діяльності, які будуть зазначатись в статуті.

2) Отримання ліцензії на діяльність з управління активами (КУА).

Ліцензування професійної діяльності з управління активами здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідно до вимог чинного законодавства України.

Порядок ліцензування є таким: підготування та узгодження внутрішніх документів компанії, підписання цих документів керівництвом, забезпечення дотримання усіх організаційних та кадрових вимог до КУА, подання підготовлених документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, розгляд комісією документів та прийняття відповідного рішення про ліцензування КУА, отримання ліцензії на діяльність з управління активами.

Для підготування документації з метою отримання ліцензії на діяльність КУА необхідно підготувати таку інформацію:

• про фінансову платоспроможність засновників компанії (джерела походження грошових коштів, за рахунок яких сформовано статутний капітал КУА, – ці відомості повинні бути підтверджені на підставі офіційних документів або їх копій, засвідчених в установленому порядку);
• про ділову репутацію засновників та керівника компанії;
• про освітній рівень керівника КУА, – зокрема, керівник має бути сертифікованим Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку для вчинення дій, які безпосередньо пов’язані з провадженням діяльності з управління активами інституційних інвесторів; також керівник не може одночасно працювати в інших КУА;
• документи на бухгалтера КУА, – бухгалтер повинен мати кваліфікаційне посвідчення фахівця з питань бухгалтерського обліку професійних учасників ринків капіталу та організованих товарних ринків (у разі відсутності – необхідно пройти підвищення кваліфікації у 3-х місячний строк після прийняття на роботу); також бухгалтер повинен мати стаж роботи на ринках капіталу та організованих товарних ринках на посаді бухгалтера не менше 2-х років або в будь-якому іншому підприємстві не менше 5-ти років; крім того, бухгалтер не може бути посадовою особою в іншій КУА.

Ліцензування діяльності з управління активами – перелік документів

Відповідно до Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринках капіталу – діяльності з управління активами інституційних інвесторів, затверджених рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 03.02.2022р. № 92, – для отримання ліцензії необхідно підготувати такі документи:

1) заява про видачу ліцензії з переліком (описом) документів;

2) копія статуту компанії з управління активами;

3) письмові відомості, що містять інформацію про:

• схематичне зображення структури власності товариства;
• власників істотної участі у заявнику;
• ідентифікаційні дані, ділову репутацію та професійний досвід голови та членів колегіального виконавчого органу (особи, яка здійснює повноваження одноосібного виконавчого органу), голови та членів наглядової ради (або іншого органу, відповідального за здійснення нагляду) заявника, ділову репутацію заявника;
• анкети щодо ділової репутації фізичної особи – подається щодо голови та членів колегіального виконавчого органу (особи, яка здійснює повноваження одноосібного виконавчого органу), голови та членів наглядової ради;
• анкети щодо ділової репутації юридичної особи, яка є засновником КУА;
• ідентифікаційні дані, ділову репутацію та професійний досвід контролерів компанії;
• інформацію про початковий капітал компанії та джерела його походження за формою довідки про початковий капітал та джерела його походження;

4) річна фінансова звітність та/або проміжна фінансова звітність КУА;

5) документи, що підтверджують здатність власника істотної участі компанії виконати обов’язок, передбачений частиною 19 ст. 74 ЗУ «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»;

6) відомості про наявність у компанії організаційної структури, системи внутрішнього контролю (підсистеми комплаєнсу, управління ризиками та внутрішнього аудиту), спеціалістів, програмно-технічного забезпечення та приміщень, системи та засобів, що забезпечують безперервність надання послуг, – за формою:

• схематичного зображення організаційної структури КУА;
• довідки про персональний склад служби внутрішнього аудиту, комплаєнсу, управління ризиками (особи, що проводить аудит, здійснює комплаєнс, управління ризиками) компанії;
• відомостей щодо функціональних підрозділів КУА, працівники яких безпосередньо здійснюють діяльність з управління активами інституційних інвесторів;
• довідки про відокремлені та/або спеціалізовані структурні підрозділи компанії, що здійснюють діяльність з управління активами;
• довідки про керівних посадових осіб, головного бухгалтера, фахівців компанії та її відокремленого підрозділу, що безпосередньо здійснюють діяльність з управління активами та сертифіковані, в установленому НКЦПФР порядку;
• копії документів (свідоцтво про право власності, договір оренди/суборенди) про наявність приміщення, необхідного та достатнього для провадження діяльності з управління активами;
• довідки у довільній формі про наявність програмно-технічного забезпечення, що забезпечує безперервність надання послуг, які у своїй сукупності є достатніми для забезпечення виконання вимог, установлених НКЦПФР для провадження діяльності з управління активами;

7) внутрішні документи, що регламентують запобігання у компанії з управління активами виникненню та врегулювання конфлікту інтересів, що виникає під час провадження професійної діяльності, а також запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення;

8) внутрішні документи компанії, що регламентують провадження діяльності з управління активами інституційних інвесторів;

9) платіжний документ, що підтверджує внесення компанією плати за видачу ліцензії.

Вимоги до внутрішніх документів/ положень КУА

Відповідно до вимог Ліцензійних умов від 03.02.2022р. № 92, – КУА повинна мати затверджені необхідні внутрішні документи (правила, положення, регламенти тощо), які відповідають вимогам нормативно-правових актів НКЦПФР, в тому числі Стандартам, – зокрема:

• документи про виконавчий орган компанії (дирекцію, директора);
• документація про наглядову раду (у разі її створення) або інший орган, відповідальний за здійснення нагляду;
• пакет документів, який регламентує діяльність комітетів наглядової ради (у разі її створення) або іншого органу, відповідального за здійснення нагляду;
• документи про організацію контролю (комплаєнсу);
• комплект документації про політику з питань винагороди;
• документація про порядок організації та здійснення внутрішнього аудиту;
• документи про систему управління ризиками особи, яка провадить діяльність з управління активами інституційних інвесторів, із зазначенням видів ризиків, методики їх розрахунку, заходів зниження ризиків, порядку та умов їх застосування;
• документи, які регламентують порядок розгляду скарг структурним підрозділом або посадовою особою / працівником КУА, відповідальними за розгляд скарг;
• документація про провадження діяльності з управління активами інституційних інвесторів.

При цьому КУА зобов’язана не рідше 1-го разу на календарний рік оновлювати внутрішні документи, які регламентують порядок здійснення її діяльності.

Правова допомога під час створення компаній з управління активами

Адвокатське бюро «Лотиш і Партнери» здійснює комплексний юридичний супровід процедури створення та ліцензування компаній з управління активами в Україні (в т.ч. із засновниками нерезидентами).

Перелік наших юридичних послуг для КУА:

• консультування з приводу створення КУА в Україні;
• надання юридичних консультацій з приводу ведення та оподаткування діяльності ІСІ (інститутів спільного інвестування), КУА;
• підготування необхідних юридичних документів (в тому числі, довіреностей, протоколів установчих/ загальних зборів, статуту, внутрішніх положень КУА);
• організація підписання необхідних документів у нотаріуса;
• супровід державної реєстрації підприємства у необхідних державних реєстрах;
• супровід взяття на облік державною податковою службою;
• правовий супровід відкриття банківського рахунку;
• юридичний супровід внесення коштів до статутного капіталу;
• підготування документів для отримання ліцензії КУА;
• подання документів до Національної  комісії з цінних паперів та фондового ринку, з метою отримання ліцензії на діяльність з управління активами;
• представництво інтересів компанії у Національній  комісії з цінних паперів та фондового ринку;
• отримання ліцензії для можливості здійснення діяльності з управління активами;
• юридичний супровід створення корпоративного, пайового інвестиційних фондів КУА;
• подальший юридичний супровід компанії, представництво інтересів у державних органах та установах, а також в судах.

Ціна (вартість) юридичних послуг щодо створення КУА визначається в кожному окремому випадку індивідуально, залежно від наявності чи відсутності у клієнта тих чи інших документів, які вимагає чинне законодавство.

Додатково під час процедури реєстрації та ліцензування КУА виникають необхідні фактичні витрати: державні мита і збори, витрати на оплату послуг нотаріуса, аудиторів, оцінщиків, а також на внесення грошей до статутного капіталу (не менше 7 млн.грн.).

 

• Лотиш Андрій Михайлович - адвокат, керуючий “Lotysh & Partners”